Calculadora de Impermanent Loss para Pools de Liquidez DeFi
Esta calculadora de impermanent loss mostra quanto valor uma posição de liquidez perde em comparação com simplesmente segurar os mesmos tokens quando os preços deles se distanciam. Informe o valor investido, o preço inicial e atual de cada token e o peso do pool para ver sua impermanent loss tanto em porcentagem quanto em valor em dólar.
Ela foi feita para provedores de liquidez DeFi em AMMs como Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap e Balancer que querem saber se uma posição em pool ainda está à frente de simplesmente segurar. Você pode comparar o Valor HODL com o Valor LP, somar os ganhos com taxas de negociação para ver se eles compensam a perda e localizar sua posição em uma curva de IL interativa.
Como usar a calculadora de impermanent loss
Configure seu pool
Escolha o Peso do pool que corresponde ao seu pool de liquidez — 50/50 para Uniswap e SushiSwap, ou 80/20, 70/30 e 60/40 para pools no estilo Balancer. Depois informe o seu Valor investido total em dólares (USD).
Informe os preços dos tokens
Para cada token, digite o Preço inicial de quando você fez o depósito e o Preço atual de hoje. Renomeie os tokens para combinar com o seu par (o padrão é ETH/USDC); a Variação de preço de cada token é atualizada conforme você digita.
Some os ganhos com taxas (opcional)
Informe o APR de taxas do pool e o número de Dias no pool para estimar as taxas de negociação que você ganhou, e assim ver se essa renda cobre a impermanent loss.
Leia seus resultados
Confira a Impermanent loss, o Valor HODL, o Valor LP e as Taxas ganhas. O número Líquido vs HODL é o resultado final — o valor LP mais as taxas menos o que segurar teria valido.
Recursos
Suporte a pools ponderados
Calcule a impermanent loss para pools 50/50, 80/20, 70/30 e 60/40. Pools ponderados sofrem menos IL porque o token dominante mantém uma fatia maior.
Qualquer par de negociação
Renomeie os dois tokens e informe seus próprios preços inicial e atual para modelar qualquer par AMM, não só o padrão ETH/USDC.
Variação de preço ao vivo
A variação de preço de cada token aparece em porcentagem, em verde quando sobe e em vermelho quando cai, com retorno instantâneo conforme você digita.
Comparação HODL vs LP
Veja quanto seus tokens valeriam se você simplesmente os segurasse, lado a lado com o valor atual da sua posição de liquidez.
Compensação de taxas
Some o APR de taxas do pool e os dias no pool para estimar a renda das taxas de negociação e verificar se ela compensa a impermanent loss.
Veredito líquido vs HODL
Um único número Líquido vs HODL fica verde quando a posição LP mais as taxas vence segurar, e vermelho quando segurar teria ganhado.
Detalhamento da posição
Compare a quantidade exata de tokens que você teria com aquela em que o AMM rebalanceou você — mais do token mais barato, menos do mais caro.
Curva de IL interativa
Um gráfico mapeia a impermanent loss ao longo das razões de preço, com um marcador na sua posição atual para você ver como novas variações a afetariam.
Referência rápida de IL
Uma tabela recolhível lista a impermanent loss para variações de preço comuns, de 1,25x até 10x em um pool 50/50, para estimativas rápidas.
Tema escuro
Um tema escuro embutido mantém a calculadora e o gráfico confortáveis de ler em qualquer iluminação.
Perguntas frequentes
O que é impermanent loss?
Impermanent loss (perda impermanente) é a diferença de valor entre fornecer liquidez a um pool AMM e simplesmente segurar os mesmos tokens. Conforme o preço de um token se distancia do outro, o pool rebalanceia sua posição e ela acaba valendo menos do que segurar. É chamada de "impermanente" porque a diferença diminui — e pode desaparecer — se os preços voltarem à razão original antes de você sacar.
Como a impermanent loss é calculada?
Para um pool 50/50 padrão, a fórmula é IL = 2√r / (1 + r) − 1, em que r é a variação na razão de preço entre os dois tokens. Se um token dobra enquanto o outro fica estável, r = 2 e a IL é cerca de −5,72%. Esta calculadora generaliza a matemática para pools ponderados comparando o valor LP rebalanceado com o valor HODL, então também funciona para pools 80/20, 70/30 e 60/40.
A impermanent loss é uma perda real?
É um custo de oportunidade até você sacar. A impermanent loss é sempre zero ou negativa: ela é zero apenas quando os dois tokens variam na mesma porcentagem, e qualquer divergência nos preços relativos a cria. A perda se torna permanente no momento em que você retira sua liquidez enquanto os preços ainda estão divergentes.
As taxas de negociação podem compensar a impermanent loss?
Sim. Os provedores de liquidez ganham uma parte das taxas de cada swap no pool. Quando essa renda das taxas supera a impermanent loss, a posição LP é mais lucrativa do que segurar. Informe o seu APR de taxas do pool e os Dias no pool e acompanhe o número Líquido vs HODL para ver se as taxas cobrem sua IL.
Como faço para minimizar a impermanent loss?
Pools com tokens correlacionados ou estáveis divergem menos, então tendem a sofrer menos IL. Pools ponderados também ajudam: um pool 80/20 sofre muito menos impermanent loss do que um pool 50/50 para a mesma variação de preço, porque o token dominante carrega uma alocação maior. Troque o Peso do pool na calculadora para comparar cenários antes de se comprometer.
Esta calculadora lida com a liquidez concentrada da Uniswap V3?
Ela modela pools AMM padrão, de faixa completa, como Uniswap V2 e Balancer. Posições de liquidez concentrada (Uniswap V3/V4) amplificam a impermanent loss dentro da faixa de preço escolhida e exigem um modelo diferente, ciente da faixa, então os números aqui são uma base e não um resultado V3 exato.
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