Calculadora de Impermanent Loss para Pools de Liquidez DeFi
Esta calculadora de impermanent loss muestra cuánto valor pierde una posición de liquidez frente a simplemente mantener los mismos tokens cuando sus precios se separan. Ingresa tu inversión, el precio inicial y actual de cada token y el peso del pool para ver tu impermanent loss tanto en porcentaje como en dólares.
Está pensada para proveedores de liquidez en DeFi sobre AMMs como Uniswap, SushiSwap, PancakeSwap y Balancer que quieren saber si su posición en un pool todavía supera a mantener los tokens. Puedes comparar el Valor HODL con el Valor LP, sumar las comisiones de trading para ver si compensan la pérdida y ubicar tu posición en una curva de IL interactiva.
Cómo usar la calculadora de impermanent loss
Configura tu pool
Elige el Peso del pool que coincida con tu pool de liquidez — 50/50 para Uniswap y SushiSwap, o 80/20, 70/30 y 60/40 para pools estilo Balancer. Luego ingresa tu Monto invertido total en dólares.
Ingresa los precios de los tokens
Para cada token, escribe el Precio inicial de cuando depositaste y el Precio actual de hoy. Renombra los tokens según tu par (el predeterminado es ETH/USDC); el Cambio de precio de cada token se actualiza mientras escribes.
Suma las comisiones (opcional)
Ingresa el APR de comisiones del pool y el número de días en el pool para estimar las comisiones de trading que has ganado, y así ver si esos ingresos cubren el impermanent loss.
Lee tus resultados
Revisa el Impermanent loss, el Valor HODL, el Valor LP y las Comisiones ganadas. La cifra Neto vs HODL es la conclusión final: el valor LP más las comisiones menos lo que habrías obtenido manteniendo.
Funciones
Soporte para pools ponderados
Calcula el impermanent loss para pools 50/50, 80/20, 70/30 y 60/40. Los pools ponderados sufren menos IL porque el token dominante conserva una mayor proporción.
Cualquier par de tokens
Renombra ambos tokens e ingresa tus propios precios inicial y actual para modelar cualquier par de AMM, no solo el ETH/USDC predeterminado.
Cambio de precio en vivo
El cambio de precio de cada token se muestra en porcentaje, en verde cuando sube y en rojo cuando baja, para una respuesta inmediata mientras escribes.
Comparación HODL vs LP
Mira cuánto valdrían tus tokens si simplemente los mantuvieras, lado a lado con el valor actual de tu posición de liquidez.
Compensación con comisiones
Suma tu APR de comisiones del pool y los días en el pool para estimar los ingresos por comisiones de trading y verificar si compensan el impermanent loss.
Veredicto Neto vs HODL
Una sola cifra de Neto vs HODL se pone verde cuando la posición LP más las comisiones supera a mantener, y roja cuando mantener habría ganado.
Desglose de la posición
Compara los montos exactos de tokens que mantendrías frente a aquellos en los que el AMM te rebalanceó: más del token barato y menos del caro.
Curva de IL interactiva
Un gráfico traza el impermanent loss a lo largo de los ratios de precio, con un marcador en tu posición actual para ver cómo la afectarían más movimientos.
Referencia rápida de IL
Una tabla plegable lista el impermanent loss para cambios de precio comunes, de 1.25x hasta 10x en un pool 50/50, para estimaciones rápidas.
Modo oscuro
Un tema oscuro integrado mantiene la calculadora y el gráfico cómodos de leer con cualquier iluminación.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el impermanent loss?
El impermanent loss es la diferencia de valor entre aportar liquidez a un pool de AMM y simplemente mantener los mismos tokens. A medida que el precio de un token se aleja del otro, el pool rebalancea tu posición y termina valiendo menos que mantener. Se llama "impermanente" porque la diferencia se reduce — y puede desaparecer — si los precios regresan a su ratio original antes de que retires.
¿Cómo se calcula el impermanent loss?
Para un pool estándar 50/50 la fórmula es IL = 2√r / (1 + r) − 1, donde r es el cambio del ratio de precios entre los dos tokens. Si un token se duplica mientras el otro queda igual, r = 2 y la IL es de cerca del −5.72%. Esta calculadora generaliza el cálculo a pools ponderados comparando el valor LP rebalanceado con el valor HODL, así que también funciona para pools 80/20, 70/30 y 60/40.
¿El impermanent loss es una pérdida real?
Es un costo de oportunidad hasta que retiras. El impermanent loss siempre es cero o negativo: es cero solo cuando ambos tokens se mueven en el mismo porcentaje, y cualquier divergencia en los precios relativos lo genera. La pérdida se vuelve permanente en el momento en que retiras tu liquidez mientras los precios siguen divergidos.
¿Las comisiones de trading pueden compensar el impermanent loss?
Sí. Los proveedores de liquidez ganan una parte de las comisiones de cada swap en el pool. Cuando esos ingresos por comisiones superan al impermanent loss, la posición LP es más rentable que mantener. Ingresa tu APR de comisiones del pool y los días en el pool y observa la cifra Neto vs HODL para ver si las comisiones cubren tu IL.
¿Cómo minimizo el impermanent loss?
Los pools con tokens correlacionados o estables divergen menos, así que tienden a sufrir menos IL. Los pools ponderados también ayudan: un pool 80/20 experimenta mucho menos impermanent loss que uno 50/50 ante el mismo movimiento de precio porque el token dominante carga una mayor asignación. Cambia el Peso del pool en la calculadora para comparar escenarios antes de comprometerte.
¿Esta calculadora maneja la liquidez concentrada de Uniswap V3?
Modela pools de AMM estándar de rango completo como Uniswap V2 y Balancer. Las posiciones de liquidez concentrada (Uniswap V3/V4) amplifican el impermanent loss dentro de su rango de precios elegido y requieren un modelo distinto que considere el rango, así que las cifras aquí son una referencia base más que un resultado exacto de V3.
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