Calculadora de Stock Options
Esta calculadora de stock options estima quanto a sua concessão de equity realmente vale — transformando o preço de exercício, o preço atual da ação, o cronograma de vesting e a alíquota de imposto em valores claros de lucro bruto e líquido. Foi criada para funcionários e fundadores de startups que querem entender uma concessão antes de exercer.
As stock options dão a você o direito de comprar ações da empresa por um preço de exercício fixo. A diferença entre o preço atual da ação e o seu preço de exercício é o spread — o valor intrínseco de cada opção. A calculadora multiplica esse spread pelo total de opções concedidas, subtrai o custo de exercício e o imposto estimado, e mostra o resultado na hora, conforme você digita.
Como Usar a Calculadora de Stock Options
Informe os dados da sua opção
Digite o Total de Opções Concedidas, escolha o Tipo de Opção (ISO ou NSO) e informe o Preço de Exercício e o Preço Atual da Ação (valor justo de mercado ou preço de saída esperado).
Defina vesting e imposto
Escolha o seu Período de Vesting (normalmente 4 anos) e o Período de Cliff (normalmente 1 ano). A Alíquota de Imposto assume 15% para ISO e 35% para NSO — ajuste conforme a sua situação.
Revise os seus resultados
Veja Lucro Bruto, Spread / Opção, Custo de Exercício e Lucro Líquido atualizando em tempo real. Se o seu preço de exercício estiver acima do preço da ação, o resultado é marcado como Underwater.
Explore os cenários
Confira os Cenários de Saída para comparar o seu valor em 0,5×, 1×, 2×, 5× e 10× do preço atual, e expanda o Cronograma de Vesting para um detalhamento ano a ano.
Recursos
Detalhamento Completo do Lucro
Calcula o spread da opção, o custo de exercício e o lucro bruto e líquido a partir de um único conjunto de dados.
Alternância ISO vs NSO
Alterne entre ISO e NSO para ver como cada tributação muda o seu resultado final — a alíquota assume 15% ou 35% automaticamente.
Cronograma de Vesting
Uma tabela de vesting ano a ano que trata o cliff corretamente — nada antes do cliff, depois a parcela acumulada adquirida de uma só vez.
Análise de Cenários de Saída
Cinco valuations, do pessimista (0,5×) ao melhor cenário (10×), cada uma mostrando o preço de saída, o lucro bruto e o lucro líquido.
Detecção de Underwater
Quando o preço de exercício supera o preço da ação, as opções são marcadas como underwater com um selo claro e mudança de cor.
Suporte a Múltiplas Moedas
Escolha a sua moeda e cada campo, resultado e cenário se atualiza para o símbolo correspondente.
Cálculo em Tempo Real
Cada resultado se atualiza na hora, conforme você digita — não há botão de calcular para apertar.
Perguntas Frequentes
Como se calcula o valor de uma stock option?
Subtraia o preço de exercício do preço atual da ação para obter o spread por opção, depois multiplique pela quantidade de opções para chegar ao valor bruto. Esta calculadora também subtrai o seu custo de exercício (preço de exercício × opções) e um imposto estimado para mostrar o seu lucro líquido.
Qual é a diferença entre ISO e NSO?
As ISO (Incentive Stock Options) podem se qualificar para alíquotas de ganho de capital de longo prazo se você cumprir os prazos de retenção (1 ano após o exercício e 2 anos após a concessão), embora o spread no exercício possa gerar o Alternative Minimum Tax (AMT). As NSO (Non-Qualified Stock Options) são tributadas como renda ordinária sobre o spread no exercício. A calculadora assume 15% para ISO e 35% para NSO, e você pode ajustar a alíquota.
O que significa "underwater" ou "in the money"?
As opções estão underwater quando o preço atual da ação está igual ou abaixo do seu preço de exercício — exercer custaria mais do que as ações valem, então o valor intrínseco é zero. Elas estão in the money quando o preço da ação está acima do seu preço de exercício, gerando um spread positivo. Opções underwater ainda podem ganhar valor se o preço da ação subir antes de expirarem.
Como funciona o período de cliff?
O cliff é o tempo de espera inicial antes de qualquer opção ser adquirida. Com um cronograma de 4 anos e um cliff de 1 ano, nada é adquirido no primeiro ano; ao completar 1 ano, a parcela acumulada é adquirida de uma só vez, e o restante é adquirido em um cronograma regular. A tabela de Cronograma de Vesting destaca o ano do cliff para você ver exatamente quando as suas opções começam a ser liberadas.
Quanto custa exercer stock options?
O custo de exercício é o seu preço de exercício multiplicado pela quantidade de opções que você exerce — é o dinheiro que você paga para comprar as ações, separado de qualquer imposto. A calculadora mostra isso como Custo de Exercício para que você possa se planejar para esse valor junto com o lucro esperado.
Qual alíquota de imposto devo usar?
A calculadora assume 15% para ISO (ganho de capital de longo prazo) e 35% para NSO (renda ordinária), mas a sua alíquota real depende da sua renda total, da forma de declaração, dos impostos locais e de você cumprir ou não os prazos de retenção. Trate o resultado como uma estimativa e consulte um contador ou consultor tributário para orientação personalizada.
Quão precisos são os cenários de saída?
Os cenários de saída aplicam múltiplos simples (de 0,5× a 10×) ao preço atual da ação para mostrar o valor potencial em diferentes valuations. São estimativas para opções totalmente adquiridas e não consideram a diluição de rodadas de captação futuras, preferências de liquidação ou as condições de mercado na saída. Para um panorama completo, combine esta ferramenta com um cap table.
Ainda não há comentários. Seja o primeiro a comentar!