Kalkulator Opsi Saham Karyawan
Kalkulator opsi saham karyawan ini memperkirakan berapa nilai sebenarnya dari pemberian ekuitas Anda — mengubah harga pelaksanaan, harga saham saat ini, jadwal vesting, dan tarif pajak menjadi angka keuntungan sebelum dan setelah pajak yang jelas. Dibuat untuk karyawan dan founder startup yang ingin memahami pemberian opsi sebelum melaksanakannya.
Opsi saham memberi Anda hak untuk membeli saham perusahaan pada harga pelaksanaan yang tetap. Selisih antara harga saham saat ini dan harga pelaksanaan Anda adalah spread — nilai intrinsik dari setiap opsi. Kalkulator mengalikan spread tersebut dengan jumlah opsi yang Anda terima, mengurangi biaya pelaksanaan dan estimasi pajak, lalu menampilkan hasilnya secara langsung saat Anda mengetik.
Cara Menggunakan Kalkulator Opsi Saham
Masukkan detail opsi Anda
Ketik Total Opsi yang Diberikan, pilih Jenis Opsi (ISO atau NSO), lalu masukkan Harga Pelaksanaan dan Harga Saham Saat Ini (nilai wajar pasar atau harga exit yang diharapkan).
Atur vesting dan pajak
Pilih Periode Vesting (umumnya 4 tahun) dan Periode Cliff (umumnya 1 tahun). Tarif Pajak default-nya 15% untuk ISO dan 35% untuk NSO — sesuaikan dengan kondisi Anda.
Tinjau hasil Anda
Lihat Keuntungan Sebelum Pajak, Spread / Opsi, Biaya Pelaksanaan, dan Keuntungan Setelah Pajak diperbarui secara langsung. Jika harga pelaksanaan Anda di atas harga saham, hasilnya ditandai sebagai Underwater.
Jelajahi skenario
Buka Skenario Exit untuk membandingkan nilai Anda pada 0,5×, 1×, 2×, 5×, dan 10× harga saat ini, lalu perluas Jadwal Vesting untuk rincian per tahun.
Fitur
Rincian Keuntungan Lengkap
Menghitung spread opsi, biaya pelaksanaan, serta keuntungan sebelum dan setelah pajak dari satu set input.
Beralih ISO vs NSO
Beralih antara ISO dan NSO untuk melihat bagaimana setiap perlakuan pajak mengubah hasil akhir Anda — tarif default-nya 15% atau 35% secara otomatis.
Jadwal Vesting
Tabel vesting per tahun yang menangani cliff dengan benar — tidak ada apa pun sebelum cliff, lalu jumlah yang terakumulasi vested sekaligus.
Analisis Skenario Exit
Lima valuasi dari pesimis (0,5×) hingga kasus terbaik (10×), masing-masing menampilkan harga exit, keuntungan sebelum pajak, dan setelah pajak.
Deteksi Underwater
Saat harga pelaksanaan melebihi harga saham, opsi ditandai underwater dengan badge dan perubahan warna yang jelas.
Dukungan Multi-Mata Uang
Pilih mata uang Anda dan setiap input, hasil, serta skenario diperbarui ke simbol yang sesuai.
Perhitungan Langsung
Setiap hasil diperbarui seketika saat Anda mengetik — tidak ada tombol hitung yang perlu ditekan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Bagaimana cara menghitung nilai sebuah opsi saham?
Kurangkan harga pelaksanaan Anda dari harga saham saat ini untuk mendapatkan spread per opsi, lalu kalikan dengan jumlah opsi untuk mendapatkan nilai sebelum pajak. Kalkulator ini juga mengurangi biaya pelaksanaan (harga pelaksanaan × opsi) dan estimasi pajak untuk menampilkan keuntungan setelah pajak Anda.
Apa perbedaan antara ISO dan NSO?
ISO (Incentive Stock Options) bisa memenuhi syarat untuk tarif capital gain jangka panjang jika Anda memenuhi persyaratan holding (1 tahun dari pelaksanaan dan 2 tahun dari pemberian), meskipun spread saat pelaksanaan dapat memicu Alternative Minimum Tax. NSO (Non-Qualified Stock Options) dikenai pajak sebagai penghasilan biasa atas spread saat pelaksanaan. Kalkulator default-nya 15% untuk ISO dan 35% untuk NSO, dan Anda bisa menyesuaikan tarifnya.
Apa arti "underwater" atau "in the money"?
Opsi disebut underwater ketika harga saham saat ini sama dengan atau di bawah harga pelaksanaan Anda — melaksanakannya akan lebih mahal dari nilai sahamnya, sehingga nilai intrinsiknya nol. Opsi disebut in the money ketika harga saham di atas harga pelaksanaan, memberi spread positif. Opsi underwater masih bisa naik nilainya jika harga saham naik sebelum opsi kedaluwarsa.
Bagaimana cara kerja periode cliff?
Cliff adalah masa tunggu awal sebelum opsi mulai vested. Dengan jadwal 4 tahun dan cliff 1 tahun, tidak ada yang vested pada tahun pertama; pada titik 1 tahun, bagian yang terakumulasi vested sekaligus, lalu sisanya vested dengan jadwal teratur. Tabel Jadwal Vesting menandai tahun cliff sehingga Anda bisa melihat persis kapan opsi Anda mulai terbuka.
Berapa biaya untuk melaksanakan opsi saham?
Biaya pelaksanaan adalah harga pelaksanaan Anda dikalikan jumlah opsi yang Anda laksanakan — yaitu uang tunai yang Anda bayar untuk membeli saham, terpisah dari pajak apa pun. Kalkulator menampilkan ini sebagai Biaya Pelaksanaan agar Anda bisa menganggarkannya bersama keuntungan yang diharapkan.
Tarif pajak berapa yang sebaiknya saya gunakan?
Kalkulator default-nya 15% untuk ISO (capital gain jangka panjang) dan 35% untuk NSO (penghasilan biasa), tetapi tarif sebenarnya bergantung pada total penghasilan, status pajak, pajak daerah, dan apakah Anda memenuhi persyaratan holding. Perlakukan hasilnya sebagai estimasi dan konsultasikan dengan penasihat pajak untuk panduan yang sesuai.
Seberapa akurat skenario exit-nya?
Skenario exit menerapkan kelipatan sederhana (0,5× hingga 10×) pada harga saham saat ini untuk menampilkan potensi nilai pada berbagai valuasi. Ini adalah estimasi untuk opsi yang sepenuhnya vested dan tidak memperhitungkan dilusi dari putaran pendanaan berikutnya, preferensi likuidasi, atau kondisi pasar saat exit. Untuk gambaran lengkap, padukan dengan alat cap table.
Belum ada komentar. Jadilah yang pertama berkomentar!