Calculadora de Stock Options
Esta calculadora de stock options estima cuánto vale realmente tu paquete de equity — convierte tu precio de ejercicio, el precio actual de la acción, el cronograma de consolidación y la tasa impositiva en cifras claras de beneficio bruto y neto. Está pensada para empleados y fundadores de startups que quieren entender una concesión antes de ejercer.
Las stock options te dan el derecho de comprar acciones de la empresa a un precio de ejercicio fijo. La diferencia entre el precio actual de la acción y tu precio de ejercicio es el spread: el valor intrínseco de cada opción. La calculadora multiplica ese spread por tus opciones concedidas, resta el costo de ejercicio y el impuesto estimado, y muestra el resultado al instante mientras escribes.
Cómo usar la calculadora de stock options
Ingresa los datos de tus opciones
Escribe el Total de opciones concedidas, elige el Tipo de opción (ISO o NSO) e ingresa tu Precio de ejercicio y el Precio actual de la acción (valor justo de mercado o precio de salida esperado).
Define la consolidación y los impuestos
Elige tu Período de consolidación (normalmente 4 años) y el Período de cliff (normalmente 1 año). La Tasa impositiva es 15% por defecto para ISO y 35% para NSO — ajústala a tu situación.
Revisa tus resultados
Observa cómo se actualizan en tiempo real el Beneficio bruto, el Spread / opción, el Costo de ejercicio y el Beneficio neto. Si tu precio de ejercicio supera el de la acción, el resultado se marca como Bajo el agua.
Explora los escenarios
Revisa los Escenarios de salida para comparar tu valor a 0,5×, 1×, 2×, 5× y 10× del precio actual, y despliega el Cronograma de consolidación para ver el desglose año por año.
Funciones
Desglose completo del beneficio
Calcula el spread de la opción, el costo de ejercicio y el beneficio bruto y neto a partir de un único conjunto de datos.
Selector ISO vs NSO
Cambia entre ISO y NSO para ver cómo cada trato fiscal modifica tu resultado final — la tasa pasa a 15% o 35% de forma automática.
Cronograma de consolidación
Una tabla de consolidación año por año que maneja bien el cliff: nada antes del cliff y luego el monto acumulado que se consolida de una vez.
Análisis de escenarios de salida
Cinco valoraciones, desde la pesimista (0,5×) hasta el mejor caso (10×), cada una con el precio de salida, el beneficio bruto y el neto.
Detección de bajo el agua
Cuando tu precio de ejercicio supera el de la acción, las opciones se marcan como bajo el agua con una etiqueta clara y un cambio de color.
Soporte multimoneda
Elige tu divisa y cada dato, resultado y escenario se actualiza al símbolo correspondiente.
Cálculo en tiempo real
Cada resultado se actualiza al instante mientras escribes — no hay ningún botón de calcular que pulsar.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el valor de una stock option?
Resta tu precio de ejercicio al precio actual de la acción para obtener el spread por opción, y luego multiplícalo por la cantidad de opciones para conseguir el valor bruto. Esta calculadora también resta el costo de ejercicio (precio de ejercicio × opciones) y un impuesto estimado para mostrar tu beneficio neto.
¿Cuál es la diferencia entre ISO y NSO?
Las ISO (opciones de incentivo) pueden tributar a tasas de ganancias de capital a largo plazo si cumples los requisitos de tenencia (1 año desde el ejercicio y 2 desde la concesión), aunque el spread al ejercer puede activar el Impuesto Mínimo Alternativo (AMT). Las NSO (opciones no calificadas) tributan como renta ordinaria sobre el spread al ejercer. La calculadora usa 15% por defecto para ISO y 35% para NSO, y puedes ajustar la tasa.
¿Qué significa "bajo el agua" o "en el dinero"?
Las opciones están bajo el agua cuando el precio actual de la acción es igual o inferior a tu precio de ejercicio — ejercer costaría más de lo que valen las acciones, así que el valor intrínseco es cero. Están en el dinero cuando el precio de la acción supera tu ejercicio, generando un spread positivo. Las opciones bajo el agua aún pueden ganar valor si el precio de la acción sube antes de que venzan.
¿Cómo funciona el período de cliff?
Un cliff es el tiempo de espera inicial antes de que se consolide cualquier opción. Con un cronograma de 4 años y un cliff de 1 año, nada se consolida en el primer año; al cumplirse el año, la porción acumulada se consolida de una vez y luego el resto se consolida de forma regular. La tabla del Cronograma de consolidación marca el año del cliff para que veas exactamente cuándo empiezan a desbloquearse tus opciones.
¿Cuánto cuesta ejercer stock options?
El costo de ejercicio es tu precio de ejercicio multiplicado por la cantidad de opciones que ejerces — es el efectivo que pagas para comprar las acciones, aparte de cualquier impuesto. La calculadora lo muestra como Costo de ejercicio para que puedas presupuestarlo junto con tu beneficio esperado.
¿Qué tasa impositiva debo usar?
La calculadora usa 15% por defecto para ISO (ganancias de capital a largo plazo) y 35% para NSO (renta ordinaria), pero tu tasa real depende de tu ingreso total, tu situación tributaria, los impuestos locales y de si cumples los requisitos de tenencia. Toma el resultado como una estimación y consulta a un asesor fiscal para una orientación personalizada.
¿Qué tan precisos son los escenarios de salida?
Los escenarios de salida aplican múltiplos simples (de 0,5× a 10×) al precio actual de la acción para mostrar el valor potencial con distintas valoraciones. Son estimaciones para opciones totalmente consolidadas y no contemplan la dilución de futuras rondas de financiación, las preferencias de liquidación ni las condiciones de mercado al momento de la salida. Para una visión completa, combínalo con una herramienta de cap table.
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