Máy Tính Mất Mát Tạm Thời

Mất mát tạm thời xảy ra vì các pool AMM phải duy trì mối quan hệ toán học giữa số lượng token (công thức sản phẩm không đổi). Khi giá của một token thay đổi so với token khác, các nhà giao dịch phù hợp cân bằng lại pool, để lại bạn với nhiều token tương đối rẻ hơn. Danh mục đầu tư kết quả có giá trị ít hơn so với nếu bạn chỉ giữ các token ban đầu.

Có, mất mát tạm thời luôn bằng không hoặc âm. Nó bằng không chỉ khi tỷ lệ giá giữa các token không thay đổi (cả hai token di chuyển cùng một phần trăm). Bất kỳ sự phân kỳ nào trong giá tương đối đều gây ra IL, bất kể hướng giá di chuyển.

• IL Bằng Không: Cả hai token di chuyển giống hệt nhau (ví dụ: cả +50%)
• IL Âm: Bất kỳ sự phân kỳ giá nào giữa các token
• IL Dương: Không bao giờ có thể trong các pool AMM tiêu chuẩn

Có. Các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được một phần phí giao dịch từ mỗi lần hoán đổi trong pool. Nếu thu nhập phí vượt quá mất mát tạm thời, vị thế LP có lợi nhuận hơn so với giữ. Sử dụng các đầu vào APR Phí và Ngày Trong Pool để ước tính xem phí có bù đắp IL của bạn hay không.

Mất mát chỉ được thực hiện khi bạn rút thanh khoản. Nếu giá token quay trở lại tỷ lệ ban đầu trước khi bạn rút, mất mát sẽ biến mất hoàn toàn. Tuy nhiên, nếu bạn rút trong khi giá khác nhau, mất mát sẽ trở thành vĩnh viễn.

Có. Các pool có trọng số không bằng nhau (như 80/20) trải nghiệm IL ít hơn so với pool 50/50 vì token chiếm ưu thế có phân bổ cao hơn. Một pool 80/20 với ETH là token 80% sẽ có khoảng 60% IL ít hơn so với pool 50/50 cho cùng một chuyển động giá.

Ví Dụ: Đối với thay đổi giá 2x, pool 50/50 trải nghiệm -5,72% IL, trong khi pool 80/20 chỉ trải nghiệm khoảng -2,29% IL — giảm đáng kể trong tiếp xúc rủi ro.

Máy tính này mô hình hóa các pool AMM tiêu chuẩn (phạm vi đầy đủ) như Uniswap V2 và Balancer. Các vị thế thanh khoản tập trung (Uniswap V3/V4) có mất mát tạm thời được khuếch đại trong phạm vi giá của chúng, điều này yêu cầu một mô hình tính toán khác.